Kunskapsbank
Ordlista för nyemissioner
Tydliga förklaringar av begrepp inom nyemissioner, kapitalanskaffning, aktier och investeringar i onoterade bolag.
Ordlistan är allmän information och ersätter inte juridisk, skattemässig eller finansiell rådgivning.
Hoppa till bokstav
A
11 begrepp- Aktie
- En ägarandel i ett aktiebolag. Aktien kan ge rätt till rösträtt, utdelning och en andel av bolagets värde.
- Aktieägare
- En person eller organisation som äger en eller flera aktier i ett bolag.
- Aktiekapital
- Det kapital som aktieägarna har skjutit till bolaget i utbyte mot aktier och som är registrerat i bolagsordningen.
- Aktieoptionsprogram
- Ett incitamentsprogram som ger deltagaren rätt, men inte skyldighet, att köpa aktier på i förväg bestämda villkor.
- Aktiesplit
- En uppdelning av varje befintlig aktie i flera aktier. Ägarens totala andel av bolaget förändras inte.
- Aktieteckning
- Ett bindande åtagande att köpa nyemitterade aktier enligt villkoren i emissionen.
- Aktiemarknad
- Marknaden där aktier ges ut och handlas, både på reglerade marknader och utanför börsen.
- Andelsägare
- En person eller organisation som äger en andel i en verksamhet, fond eller annan sammanslutning.
- Anskaffningsvärde
- Det belopp som betalats för en tillgång, inklusive kostnader som hör direkt till förvärvet.
- Avstämningsdag
- Den dag som avgör vilka aktieägare som har rätt att exempelvis få teckningsrätter eller utdelning.
- Avsättning
- En redovisad skuld där beloppet eller tidpunkten för betalning ännu inte är helt säker.
B
3 begrepp- Bokfört värde
- Tillgångens eller det egna kapitalets värde enligt bolagets redovisning efter avskrivningar och andra justeringar.
- Bokslut
- Sammanställningen av ett företags resultat och ekonomiska ställning för en avslutad redovisningsperiod.
- Börsvärde
- Det sammanlagda marknadsvärdet av ett noterat bolags aktier: aktiekursen multiplicerad med antalet aktier.
D
1 begrepp- Due diligence
- En strukturerad granskning av exempelvis bolagets ekonomi, avtal, verksamhet och risker inför en investering eller affär.
E
7 begrepp- Emission
- När ett bolag ger ut nya aktier eller andra värdepapper för att få in kapital eller genomföra en ägarförändring.
- Emissionsbelopp
- Det kapital som bolaget avser att ta in genom emissionen före avdrag för kostnader.
- Emissionskurs
- Priset som investeraren betalar per ny aktie. Exempel: 100 000 aktier till 10 kronor ger ett emissionsbelopp på 1 miljon kronor.
- Emissionslikvid
- Det kapital som tecknarna betalar in till bolaget i samband med emissionen.
- Emissionsmemorandum
- Ett informationsunderlag som beskriver bolaget, erbjudandet, riskerna och villkoren för investeringen. Kraven beror på erbjudandets utformning.
- Emissionsrabatt
- Skillnaden mellan teckningskursen och ett jämförelsevärde, ofta aktiens marknadspris före emissionen.
- Emissionsvolym
- Emissionens totala storlek, vanligen uttryckt som antal nya aktier eller det kapital som ska tas in.
F
4 begrepp- Företrädesemission
- En nyemission där befintliga aktieägare normalt får förtur att teckna nya aktier i proportion till sitt innehav.
- Förvaltningsberättelse
- Den del av årsredovisningen där styrelsen beskriver verksamheten, viktiga händelser, risker och utvecklingen under året.
- Fulltecknad emission
- En emission där investerare har tecknat hela det erbjudna antalet aktier eller hela emissionsbeloppet.
- Förlustavdrag
- Möjligheten att enligt gällande skatteregler använda tidigare underskott för att minska beskattningsbara framtida vinster.
G
2 begrepp- Garantiåtagande
- Ett avtal där en garant åtar sig att teckna aktier om emissionen inte blir fulltecknad av andra investerare.
- Garanterad nyemission
- En emission där ett eller flera garantiåtaganden täcker hela eller delar av emissionsbeloppet. En garanti är inte samma sak som att kapitalet redan är inbetalt.
H
3 begrepp- Handelsstopp
- Ett tillfälligt stopp i handeln med ett värdepapper, vanligtvis för att säkerställa ordnad handel och likvärdig information.
- Handelssystem
- En teknisk och regelstyrd marknadsplats där köp- och säljorder i finansiella instrument kan mötas.
- Huvudägare
- En aktieägare med ett så stort innehav att ägaren har ett betydande inflytande över bolaget.
I
4 begrepp- Inlösen av aktier
- När ett bolag drar in aktier mot betalning till aktieägaren enligt ett beslutat inlösenförfarande.
- Insynsperson
- En person i ett noterat bolag som genom sin ställning omfattas av särskilda regler för rapportering av egna transaktioner.
- Intressent
- En person eller organisation som påverkar eller påverkas av bolaget, exempelvis ägare, anställda, kunder eller investerare.
- Investeringsmemorandum
- Ett beslutsunderlag för investerare med information om bolaget, affärsmodellen, erbjudandet, ekonomin och väsentliga risker.
K
5 begrepp- Kapitalanskaffning
- Processen där ett bolag tar in kapital, exempelvis genom en nyemission, lån eller konvertibler.
- Kapitalmarknad
- Marknaden där företag, offentlig sektor och andra aktörer möter investerare för långsiktig finansiering.
- Kapitalstruktur
- Fördelningen mellan eget kapital och skulder som finansierar bolagets verksamhet och tillgångar.
- Kassaflöde
- In- och utbetalningar under en period. Ett positivt resultat behöver inte innebära ett positivt kassaflöde.
- Konvertibel
- Ett skuldebrev som på bestämda villkor kan eller ska omvandlas till aktier i bolaget.
L
2 begrepp- Likviditet
- Bolagets förmåga att betala sina kortfristiga skulder när de förfaller. Begreppet används också om hur lätt en tillgång kan köpas eller säljas.
- Likviditetsrisk
- Risken att bolaget inte kan betala sina åtaganden i tid eller att ett värdepapper inte kan säljas utan stor prispåverkan.
M
2 begrepp- Marknadspris
- Det pris som köpare och säljare för tillfället är beredda att handla en tillgång för.
- Marknadsvärde
- Det uppskattade eller noterade värdet på en tillgång eller ett bolag vid en viss tidpunkt.
N
3 begrepp- Nettoskuld
- Räntebärande skulder minus likvida medel och ofta vissa kortfristiga finansiella placeringar.
- Nominellt värde
- Ett formellt angivet värde på ett finansiellt instrument. För aktier används i Sverige främst begreppet kvotvärde.
- Nyemission
- När ett aktiebolag ger ut nya aktier. Bolaget får normalt in nytt kapital och det totala antalet aktier ökar.
O
3 begrepp- Obligation
- Ett räntebärande skuldebrev som visar att utgivaren har lånat pengar och ska betala ränta och återbetala kapitalet enligt villkoren.
- Onoterat bolag
- Ett bolag vars aktier inte handlas på en reglerad börs. Det kan därför vara svårare att värdera och sälja aktierna.
- Option
- Ett avtal som ger innehavaren rätt, men normalt inte skyldighet, att köpa eller sälja en tillgång till ett bestämt pris.
P
4 begrepp- Preferensaktie
- En aktie med särskilda rättigheter enligt bolagsordningen, ofta företräde till en bestämd utdelning framför stamaktier.
- Primärmarknad
- Marknaden där nyutgivna värdepapper säljs av utgivaren till investerare, exempelvis i en nyemission.
- Prospekt
- Ett formellt informationsdokument som kan krävas vid erbjudande av värdepapper eller upptagande till handel. Innehåll och godkännande regleras i lag.
- Publik emission
- Ett erbjudande om att teckna värdepapper som riktas till en bredare krets. Vilka informationskrav som gäller beror på erbjudandet.
R
4 begrepp- Riktad emission
- En nyemission där rätten att teckna erbjuds en bestämd grupp investerare i stället för samtliga befintliga aktieägare.
- Riktkurs
- En analytikers eller annan bedömares uppskattning av vilket pris en aktie kan nå. Det är ingen garanti för framtida kurs.
- Riskkapital
- Kapital som investeras med hög risk och möjlighet till hög avkastning, ofta som ägarkapital i tillväxtbolag.
- Rösträtt
- Den rätt som en aktie ger att rösta på bolagsstämman. Olika aktieslag kan ha olika röstvärde.
S
5 begrepp- Sekundärmarknad
- Marknaden där redan utgivna värdepapper köps och säljs mellan investerare utan att kapitalet går till bolaget.
- Sista teckningsdag
- Den sista dagen då en investerare kan lämna in sin teckning enligt emissionens tidplan.
- Skuldsättningsgrad
- Ett nyckeltal som jämför skulder med eget kapital och visar hur verksamheten är finansierad.
- Soliditet
- Eget kapital i förhållande till totala tillgångar. Nyckeltalet används för att bedöma bolagets långsiktiga finansiella styrka.
- Stamaktie
- Den vanligaste typen av aktie, normalt med rösträtt och rätt till utdelning efter eventuella preferensaktier.
T
9 begrepp- Tecknare
- En person eller organisation som åtar sig att köpa aktier eller andra värdepapper i en emission.
- Teckningsförbindelse
- Ett åtagande från en investerare att teckna ett visst antal aktier eller för ett visst belopp i emissionen.
- Teckningskurs
- Det pris per aktie eller annat värdepapper som gäller vid teckning i emissionen.
- Teckningsperiod
- Tidsperioden då investerare kan anmäla sig för att teckna värdepapper i emissionen.
- Teckningsrätt
- Ett värdepapper som ger befintliga aktieägare rätt att teckna nya aktier enligt emissionens villkor. Rätten kan ibland handlas.
- Tilldelning
- Beslutet om hur många aktier varje tecknare får när efterfrågan jämförs med det antal som erbjuds.
- Tillväxtbolag
- Ett bolag som prioriterar snabb ökning av exempelvis omsättning, kunder eller marknadsandel och ofta återinvesterar kapital i expansion.
- Totalavkastning
- Den sammanlagda avkastningen från en investering, inklusive både värdeförändring och utdelningar.
- Transaktionskostnad
- Kostnader som uppstår för att genomföra en affär eller emission, exempelvis rådgivning, administration och avgifter.
U
3 begrepp- Underwriting
- Engelsk benämning på emissionsgaranti, där en part åtar sig att teckna den del av emissionen som annars inte blir tecknad.
- Utspädning
- Minskningen av en befintlig aktieägares procentuella ägarandel när nya aktier ges ut och ägaren inte tecknar motsvarande andel.
- Utnyttjandegrad
- Andelen rättigheter eller optioner som faktiskt används under den period då de kan utnyttjas.
V
4 begrepp- Valutakursrisk
- Risken att förändrade växelkurser påverkar värdet av intäkter, kostnader, tillgångar eller skulder i annan valuta.
- Valutasäkring
- Åtgärder som minskar exponeringen mot valutakursförändringar, exempelvis genom terminskontrakt.
- Vinst per aktie
- Periodens resultat hänförligt till aktieägarna dividerat med ett vägt genomsnittligt antal aktier.
- Värdepapper
- Ett finansiellt instrument som kan representera ägande eller en fordran, exempelvis en aktie, obligation eller konvertibel.
Ö
1 begrepp- Överteckning
- När investerare sammanlagt vill teckna fler aktier än vad som erbjuds i emissionen.